تتجه شركة راميدا للأدوية نحو تحقيق قفزة في النمو، مدفوعة باستحواذها على منتج «شوجارلو» لعلاج مرضى السكر، والذي من المتوقع أن يحقق مبيعات بقيمة 400 مليون جنيه خلال عامه الأول من التشغيل، ما يمثل 13-15% من صافي أرباح الشركة المتوقعة في 2025.
استحواذات قادمة
كما تخطط راميدا لتنفيذ استحواذات جديدة بقيمة 500 مليون جنيه خلال النصف الثاني من 2025، تستهدف خلالها مضاعفات تتراوح بين 1.5 مرة من المبيعات و3 مرات من الأرباح، ما يعزز من مكانتها في سوق الأدوية المزمنة ويدعم الهوامش المرتفعة للشركة.
نتائج مستقبلية متوقعة
رفعت الشركة توقعاتها للربحية قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال الفترة من 2028 إلى 2030 بمتوسط 20%، بفضل التقديرات الجديدة لتحقيق إيرادات إضافية بقيمة 1.5 مليار جنيه. كما تتوقع الشركة وصول هامش الربح المباشر إلى 54% مقابل 52% سابقًا، مدفوعًا بمحفظة منتجات أكثر ربحية.
السعر المستهدف
وبناءً على هذه المعطيات، رفعت شركة بلتون السعر المستهدف لسهم راميدا بنسبة 17% إلى 10.5 جنيه للسهم خلال 12 شهرًا، مؤكدة توصيتها بالشراء، حيث يبلغ مضاعف منشأة/الربحية المتوقعة لعام 2025 نحو 5.6 مرة، مقارنة بمتوسط تاريخي يبلغ 9.1 مرة.
تحسن في الصادرات
وسجلت الشركة تحسنًا ملحوظًا في مبيعات الصادرات، خصوصًا في أسواق السودان وليبيا واليمن، ما عوّض تراجع السوق العراقي. كما عادت راميدا للمنافسة في المناقصات الحكومية بعقود مرتفعة الهوامش منذ نهاية 2024، ما ساهم في رفع الكميات المباعة وزيادة الإيرادات.