استضافت إدارة شركة «كاتاليست» لقاءً لعرض تفاصيل الطرح الخاص لشركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) قبل إدراجها في البورصة المصرية، وتُعد هذه الآلية أداة مبتكرة تهدف إلى جمع رأس المال بغرض الاستحواذ وإدراج الشركات الخاصة، في خطوة تمثل الأولى من نوعها في السوق المصري.
عوائد مستهدفة بمليار جنيه
تسعى “كاتاليست” لجمع عائدات بقيمة مليار جنيه لتوسيع نطاق شركتيها المستحوذ عليهما مؤخراً، وهما “كاتاليست بارتنرز هولدنج” و”قرضي”، تمهيداً لطرحهما بالبورصة.
ومن المقرر أن يخصص 75% من العوائد لصالح “كاتاليست بارتنرز هولدنج” و25% لشركة “قرضي”. ومن المنتظر أن تبدأ عملية التداول خلال الأسابيع الستة المقبلة بعد اكتمال الإجراءات.
تقييم “كاتاليست بارتنرز” بـ1.6 مليار جنيه
وكشف المستشار المالي المستقل (BDO) أن قيمة “كاتاليست بارتنرز” بلغت 1.6 مليار جنيه، وهي مؤسسة مالية متنوعة تأسست عام 2013 وتعمل عبر ثلاثة أقسام رئيسية: خدمات بنك الاستثمار، الاستثمار المباشر، والتأجير التمويلي والتخصيم.
وتستهدف الشركة رفع حصتها من الإيرادات الدولارية من 40% حالياً إلى 60% بحلول العام المقبل، مع نجاحها في تنفيذ ثماني صفقات في السعودية منذ أبريل 2024.
توسع في الصناديق
وتمكنت وحدة الاستثمار المباشر من التخارج من أربعة استثمارات بأرباح تجاوزت 30%، وأطلقت صندوق “Catalyst Capital Egypt” بالشراكة مع برنامج الأمم المتحدة الإنمائي بحجم 20 مليون دولار.
وفي جانب التأجير التمويلي، وصلت الأصول الممولة الصافية إلى 30 مليون دولار، فيما تستهدف الشركة رفع رأسمالها من 250 إلى 650 مليون جنيه.
تقييم “قرضي” بـ1.16 مليار جنيه
وحُددت قيمة شركة “قرضي” عند 1.16 مليار جنيه. وتُوصف الشركة بأنها منصة بيانات في قطاع التكنولوجيا المالية، حيث تربط المنشآت الصغيرة والمتوسطة مع 14 مؤسسة تمويلية، مع خطة للتوسع إلى 25 مؤسسة العام المقبل.
وتطمح “قرضي” إلى التحول لمنصة تمويل غير مصرفي بنهاية 2025، عبر إطلاق شراكات للتمويل المشترك والإقراض المباشر.
نموذج إيرادات مبتكر
ويعتمد نموذج عمل “قرضي” على إيرادات السوق من خلال رسوم مستدامة بنسبة 0.5% ورسوم نجاح لمرة واحدة بنسبة 0.5%، إلى جانب إيرادات التمويل المشترك عبر رسوم إدارية بنسبة 1.5% وهامش +6% على سعر الكريدور.
استمرار التغطية والتحليلات
وأكدت “الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية” أنها بصدد إعداد تغطية مفصلة ومراجعة الافتراضات الخاصة بالتقييمات المقدمة من المستشار المالي المستقل، قبل اتخاذ قرار المشاركة في حقوق الاكتتاب، مع استمرار تحديث رؤيتها حول الطرح المرتقب.